Celui-ci existe car il y a des différences de délais de règlements, entre les encours clients d’une part et les dettes fournisseurs d’autre part. Il traduit littéralement les écarts entre les ressources financières nécessaires pour assurer le cycle de production et celles apportées par le crédit fournisseur. Cet investissement est indispensable, sous peine de se retrouver avec un trou de trésorerie, et il est financé par les capitaux permanents (dettes long terme, fonds propres).

Il représente le plan de financement initial de la jeune entreprise.

Il constitue un indicateur de la santé financière de l’entreprise. Il se calcule simplement en effectuant la différence, mois par mois, entre encaissements et décaissements. Un solde négatif correspond à un découvert bancaire, ce qui est très souvent le cas au démarrage de l’activité. Il est à noter, par ailleurs, que les entrées et sorties d’argent sont données TTC. Enfin, dans un souci de rigueur, ce suivi de trésorerie doit être effectué au jour le jour par le chef d’entreprise.

Ce tableau fondamental donne les emplois et les ressources de l’entreprise sur les 3 premières années. En outre, il permet aux partenaires financiers de voir si le niveau d’endettement est acceptable ou non.